最近，滴滴发布了离扭亏最近的一份财报：

今年二季度，滴滴实现总收入488亿元，同比增长52.6%；归属于滴滴普通股东的净亏损为2.67亿元，同比大幅收窄，经调整EBITA亏损1000万元。

今年以来，滴滴已经连续两个季度净亏损收窄。

但近2000万司机难以与之共情。司机数量井喷，抽成不降反升，出车时间变长了，赚得却比以前少了。

《湾流经济评论》认为：

网约车领域很难有用户忠诚度，乘客习惯拍拍屁股走人。

价格战是提升忠诚度屡试不爽的方法。

但平台烧钱多年之后要盈利，所以把矛头对准平台、司机、乘客三方中司机。

于是，平台在扭亏，司机在吃亏。

经济形势严峻，更是放大和凸显了这种矛盾。

能够大幅节约成本，实现平台盈利的自动驾驶造车业务，离成熟还遥遥无期。

值得一提的是，滴滴此次扭亏，一个重要原因就是卖掉了持续烧钱的造车业务，现金流止损了，却又失去了科技上的想象空间。

01 滴滴“虚假繁荣”？

今年二季度，滴滴实现营收488亿元，同比增长52.6%；经调整EBITA亏损1000万元，主要包括：

一、中国出行业务（包括网约车、出租车、代驾、顺风车等），营收445亿元，占总营收的91.2%，同比增长57%。经调整EBITA盈利14.4亿元。

二、国际业务营收19亿元，同比增长35.3%。经调整EBITA亏损2.4亿元。

三、其他业务营收25亿元，同比增长8.6%。经调整EBITA亏损12.1亿元。

很明显，如果没有国际业务和其他业务上的亏损，滴滴就已经赚钱了。下面是滴滴这些年亏过的钱：

2021年，社区团购服务橙心优选失败。当年三季度财报显示，橙心优选带来了208亿元的亏损；

2022年，主要是那笔高额罚款，还有出海的亏损。当年一季度，海外业务带来近60亿元的亏损；

2021-2022年，代号“达芬奇”的滴滴独立造车项目，合计亏损34亿元……

公司发展不能不尝试，尝试就有试错成本。因此，滴滴需要不断靠国内出行业务为其他业务板块输血。

国内出行业务的营收，主要靠平台交易额（GTV）的拉升。二季度，滴滴中国出行GTV为676亿元，同比增长60.5%

这背后，又是疫后出行需求暴增、滴滴恢复新用户注册等共同作用的结果。

交通运输部的数据，今年4-7月份，全国网约车订单量为7.06亿、7.35亿、7.63亿，8.21亿，呈逐月增长的态势。

8月，全国网约车订单量达到了8.24亿——这是自2020年10月交通部首次公布该数据后，全国订单量最高的月份。

作为曾经占据市场份额90%左右的巨头，滴滴自然站在了风口。

二季度，滴滴中国出行的单量为26.74亿单，同比增长47.7%；二季度日均单量达2940万单，6月日均单量已突破3000万单。6月22日端午假期首日，下载滴滴App注册用户超40万。

不过，繁荣背后，也透露出一丝隐忧，主要体现在利润上。今年二季度，核心的国内出行业务，营收445亿元，经调整EBITA盈利14.4亿元，利润率（EBITA率，即EBITA/营业收入）为3.2%。

这样的利润率算低了。作为对比，阿里巴巴的淘天集团4-6月经调整EBITA利润率为43%；AMD一季度EBITA 利润率为 12.7%。

而这3.2%的利润率，还是滴滴自成立以来一轮接一轮的降本增效打出来的，非常不容易。

更要命的是，在这么低的基础上，利润率还是降了。这个数字，在2021年一季度是9.2%。

而且，滴滴中国出行业务的单均盈利能力也在下降。

二季度经调整EBITA盈利14.4亿元，该时期滴滴核心平台的交易量为26.7亿单，所以单均盈利5毛4。

作为对比，去年二季度，经调整EBITA盈利12.6亿元，该时期滴滴核心平台的交易量为18.1亿单，相当于一单赚7毛。

02 增长多来自“烧钱”？

为什么搭上了出行需求暴涨的东风，滴滴国内出行业务的利润率还是下跌了？

最主要原因是成本的提升。

在司机端，二季度，滴滴国内出行业务经营成本（主要为司机分成和激励）为414.3亿元，同比上涨59.5%，环比上涨13.5%。也就是说，虽然单量、业务量上来了，但滴滴也要对应给司机支付佣金。

在乘客端，滴滴国内出行业务二季度市场营销费用达到259.8亿元，同比上涨6.8%，环比上涨23.6%。

让滴滴如此下血本，是因为整个大环境发生了变化——无数做餐饮的失败者、失业的中年人涌入网约车市场，造成整个市场供大于求。

据统计，全国网约车驾驶证数量从2020年10月的255万本，飙升到今年5月的558万本，涨幅118.8%——这还只是登记在案的合规司机。

因为驾驶证和车辆证“双证齐全”并不容易，所以真实接单的司机数量远不止这些。

单单滴滴，司机的涌入量就非常大。

据滴滴财报显示，2021年至今，滴滴全平台活跃司机从1300万人，飙升到1900万人，两年多时间凭空多出600万名司机，涨幅46.2%。同时，滴滴国内活跃用户的大盘涨幅才9%。

根据交通运输部官网公布的月订单量前十网约车平台数据传输情况，2023年8月滴滴和花小猪的车辆合规率和驾驶员合规率分别处于倒数后两位。

目前，已经有济南、珠海、东莞、深圳、惠州等多地发布网约车行业风险预警，提示当前行业运力与需求趋于饱和，应当理性从业。

滴滴对涌入的新网约车司机“开闸放水”，还导致了巨大的安全隐患。

8月10日，华商报大风新闻报道宁夏银川18岁女生醉酒后疑被网约车司机性侵，媒体追踪报道发现，涉事网约车司机在滴滴旗下的花小猪平台接单，车辆未取得网约车运输证，属于非法营运。

因非法营运导致的安全事件一直是滴滴的重大风险。滴滴在上市招股书中就曾将此作为重大风险披露，“如果我们平台上的司机或车辆未能获得许可，我们的业务可能会受到重大不利影响。”

与此同时，滴滴为了夺回因下架失去的市场份额，不得不大量补贴。

数据显示，2021年，滴滴的市占率达到了90%，去年下滑到74%，今年又通过发放一系列补贴，在一季度又拉升到76%。

归根结底，做生意是要赚钱的。所以滴滴在具体的操作中，引发了司机的疯狂吐槽。

首先是提高抽成比例。根据滴滴财报的计算口径，可以把平台销售额在总交易额（GTV）中的占比看作滴滴整体的抽成比例。平台销售额≈GTV-司机收入-中间合作方收入。

二季度，滴滴国内出行业务GTV是676.18亿元，平台销售额为118.34亿元，因此抽成比例约为17.5%，环比提高了1.3个百分点。

注意，这是在交通运输部“阳光行动”推动网约车平台降低司机抽成的背景下完成的。

紧接着，滴滴在App恢复上架后，又甩出了三张“王炸”：

第一张是向司机兜售“彩票”，比如雨天膨胀卡、免佣卡、流水加速卡等。

以雨天膨胀卡为例，在生效的时段内下雨并且达到雨量标准，就可以获得最高50%的流水膨胀奖励。这个机制妙就妙在，“彩票”需要司机掏钱买，赌对了还好，能拿到奖励，赌错了，“彩票”钱就进了滴滴的口袋。

第二张牌是对乘客，滴滴很慷慨：推出特惠快车订单，比一般的实时单便宜，甚至比高德等聚合平台的价格还底。

这对乘客来说，当然喜闻乐见。但对司机来说却是哑巴吃黄连。

因为同样的路程，特惠单价格低了，到手的收入也少了，但抽成标准并没有降低，而且如果不接特惠单，司机接单量就会下降。

总之，对于特惠单，司机横竖都得接。

第三张牌更绝。每名滴滴司机都有一个口碑值，它由出行分、服务分、安全分和合规分4部分组成，每天按时出车、服务态度、是否多平台抢单，甚至是非常困难的“双证齐全”等等，都是考核指标。

这些分数，又与派单量正相关。

司机想要多赚钱，必须像祥子一样出车，风雨无阻。

有司机总结：

你给我发福利，是我出钱；

你给用户发福利，也是我出钱；

结果你还嫌我不努力，要淘汰我……

本来大量司机涌入就已经僧多粥少，结果滴滴还要到司机那里薅羊毛，抱怨就不可避免了。

03 持续造血能力如何？

那么问题来了，滴滴核心的国内出行业务利润率是不及以往的，为什么能不断减亏？

这要从创新业务上找原因。

上文说过，网约车用户忠诚度低，目前只有低价策略才能略微挽回用户的第二次选择。

因此，所有的网约车平台，只能不断烧钱出补贴，导致像滴滴这样的行业巨头，只能做到3%左右的微利。

那么，有什么办法能够让平台增收呢？

当然是有的，而且矛头还是指向了司机。来自滴滴的数据，2020年，滴滴网约车司机收入就占到乘客应付总额的79.1%，刨去各种运营成本，剩下20%里，只有3.1%为网约车业务净利润。

换句话说，如果用技术手段把司机都撤下来，乘客给多少车费，滴滴就拿多少，简直赚翻了。

滴滴也确实是这么做的：通过自动驾驶技术，取消掉繁重的人力成本。

2016年，滴滴出行就成立了自动驾驶部门；

2019年，滴滴自动驾驶成立独立公司；

2020年6月，滴滴自动驾驶网约车在上海首次公开亮相；

2021年，滴滴亲自下场造车的达芬奇项目正式成立……

如今，乘客利用最新版的滴滴出行App，已经可以在上海、广州的部分地区坐上测试中自动驾驶的网约车。

不过，理想很丰满，现实很骨感。自动驾驶比补贴烧钱多了。据统计，截至2022年，滴滴在自动驾驶领域累计投入约350亿元，仅去年一年就投入了95亿元。

无奈之下，滴滴只能把达芬奇项目卖给小鹏。

前段时间，小鹏汽车与滴滴出行共同宣布，小鹏将以约 54 亿元人民币的总对价，收购滴滴的造车项目。双方将共同推出“MONA”新品牌。

这算是断臂求生，但确实也让滴滴的亏损进一步缩窄。

参考资料：

36氪：滴滴二季度营收同比增长53%，Q2总单量33亿单增长45.2%

远川研究所：司机的苦日子，也换不来滴滴的好日子

新能源汽车评论：没有网约车能笑着活过这个夏天

连线出行：从APP上架后的首份中报，看滴滴的韧性和速度

市值榜：滴滴亏损最多的，不是出行业务

洞见数据研究院：滴滴重回牌桌

新能源汽车评论：滴滴主动放弃造车牌，成下一个“华为”？

       原文标题 : 滴滴离扭亏越来越近，司机离赚钱越来越远