众所周知,台积电5nm技术如今非常抢手,一度时间除了苹果A14之外,还给华为海思麒麟芯片代工。后来因为美国的限制,台积电不能为华为代工,转而揽入更多的苹果生意,由于产能本身的缘故,也基本饱和。毕竟苹果除了iPhone12系列之外,iPad系列也使用了最新的A14芯片,而这款芯片就是台积电代工的5nm技术应用。

1．苹果M1的代工会花落谁家?

如今苹果自研芯片M1的出炉,彻底“摆脱了”对英特尔的依赖,开始在PC市场也走上了自研芯片之路。当然,苹果也是只具备设计能力,和华为一样,没有自己的制造能力,最终也需要代工企业来为其制造。而目前在芯片制造代工方面,台积电、三星是位居前茅的企业。苹果和两家企业也都有合作,因此选择谁来代工M1也在意料之中。

由于台积电本身的产能饱和,苹果显然难以再找台积电代工了,这样貌似三星就成为唯一选择。当然,这只是一方面,毕竟苹果公司的A14是找台积电的5nm技术进行代工的,按照苹果公司一贯的做法,不愿意把自己的某一个产业完全依赖于单一的代工企业。

在iPhone的代工方面,众所周知,除了富士康之外,苹果公司还扶持了和硕科技、广达电脑、伟创集团等,而立讯精密通过收购也基本成为了苹果iPhone的代工企业了。苹果公司的出发点是不愿意自己的某一项业务过于依赖单一企业,这样就没有竞争,进而在成本控制上难以压制到最低程度。而苹果在业界是以博取利润最大化为唯一目标的。

因此如果苹果公司把M1的代工权给了三星,那么一点儿也不奇怪。这样也符合苹果公司一贯的做法。

2．台积电的产能是一道坎儿?

有意思的是,市场有一种传闻是:台积电失去了华为这个大客户,但因为5nm本身的产能限制,众多客户在排队等待获得产能的消息,因此台积电5nm的产能基本已经饱和。虽然无法权衡这个消息的真假。

不过,此前台积电的季度营收虽然非常不错,部分原因是因为之前有华为提前“囤货”的强烈要求,甚至不惜提高价格进行收购,给台积电带来一定的营收增长。在9月15日之后,台积电不能为华为代工之后,下一个财季的业绩走向,或许才是台积电如今真正的营收能力和制造能力。

当然,也有研究机构给出的最新研判称,对台积电5nm的产能和客户追捧程度表示怀疑。研究机构表示,在失去华为之后,苹果成为台积电5nm工艺唯一的客户,苹果也是目前唯一一家利用台积电5nm工艺的厂商。

外媒报道称,在不能为华为代工芯片之后,台积电的5nm工艺并未满载,产能未得到充分利用,研究机构预计今年下半年的产能利用率在85%到90%。也就是有一部分5nm制造线被搁置了。甚至对2021年的预期,台积电5nm依旧不能满载,即使有苹果和AMD的一些订单,但依旧“喂不饱”台积电。外界预计台积电5nm工艺在2021年的产能利用率依旧维持在85%-90%。

不过还有一种预期是,进入2021年后,联发科、英伟达、高通等厂商都将开始大规模利用5nm及4nm工艺,英特尔第一批外包的5nm CPU预计也会在2022年开始生产,巨大的代工需求将推动台积电扩大5nm工艺的产能。不过,对于苹果公司的M1来说,或许并不会选择台积电的5nm技术。

3．三星“乘虚而入”吗?

由于台积电5nm的产能限制,韩国媒体表示,苹果M1订单或交给三星处理。三星是世界上第二家能生产5nm芯片的代工厂,具备给苹果生产M1芯片的条件。市场有消息称,苹果M1订单占据台积电5nm制程25%的产能,其余的产能都留给iPhone12和iPad系列的A14芯片了。

不过,也有消息称,台积电计划扩大市场规模。台积电打算进购更多的EUV光刻机,今明两年的EUV订单交付已经和ASML谈妥。ASML公司2019年全年出货26台,今年上半年出货13台,截至第三季度结束,出货的光刻机为23台。每一台的EUV光刻机价值1亿欧元,接近8亿人民币。由于光刻机产能有限,造就了5nm芯片的产能吃紧。不过,并不是拥有光刻机就可以大批量的生产5nm技术的芯片了。

众所周知,搭载M1芯片的产品有MacBook Air、MacBook Pro 13及Mac Mini,再加上iPad系列和iPhone12系列使用的A14,也是使用的台积电5nm 技术,如果把M1制造也给了台积电,台积电的产能根本供应不过来,苹果必然会重新作出选择。这也给三星带来机会,不过按照苹果和台积电的密切合作力度,估计也会把部分M1芯片制造给台积电代工,同时也给三星分一部分产能,进而满足市场的需求。