2021年中国合金硅市场供需现状及下游需求分析

2021-06-11 16:39

在合金行业中，工业硅主要是作为非铁基合金的添加剂。其中，硅铝合金为合金硅行业的主要产品。由于硅铝合金质量轻、导热性能好，又具有一定强度、硬度以及耐蚀性能，因此广泛应用于汽车工业及机器制造业。其中，硅铝合金又可分为铸造铝合金和变形铝合金，铸造铝合金主要应用于汽车行业，变形铝合金应用于建筑业。

行业主要上市企业：合盛硅业（603260）、通威股份（600438）、瓦克尔化学（WCH）等

本文核心数据：硅铝合金产量、硅铝合金需求量、硅铝合金细分产品下游领域分布

1、硅铝合金为合金硅行业的主要产品

在合金行业中，工业硅主要是作为非铁基合金的添加剂。硅与其他金属可以制成合金，以此来提升其金属性能。硅制成的合金主要包括：硅铝合金、硅铜合金、硅铁合金、硅锰合金等。其中，硅铝合金为合金硅行业的主要产品。

图表1：合金硅的分类

2、传统行业推动硅铝合金发展

中国拥有丰富的劳动力资源及巨大的消费市场，为中国铝硅合金行业的发展提供了良好的发展环境。目前，中国已发展成为铝及铝合金产品行业生产大国，全球铝合金制造行业的中心逐步向中国转移。根据中国有色金属工业协会铝业分会的数据显示，中国铝硅合金产量从2014年的635万吨上升至2019年的846万吨，年复合增速达到5％。

图表2：2014-2020年中国铝硅合金产量情况(单位：万吨)

中国铝合金产品广泛应用汽车、电子消费品、建筑材料等；随着我国的发展，下游领域对铝合金产品的需求呈现稳定趋势。根据中国有色金属工业协会硅业分会的数据显示，2019年我国工业硅在铝合金合金领域消费量为46万吨，同比下滑8．0％，2014－2019年复合增长9．9％。

而在2020年，由于新冠肺炎疫情的影响，全球汽车处于低迷态势导致铝合金领域工业硅消费量呈现下跌趋势，达到45万吨。

图表3：2014-2020年中国铝合金领域工业硅消费量(单位：万吨)

3、铸造铝合金下游需求以汽车为主，而变形铝合金下游需求以建筑与结构为主

铝合金主要分为铸造铝合金和变形铝合金：从铸造铝合金下游消费看，汽车占比超过60％，汽车、摩托车以及电动车等交通领域合计占比在70％以上。此外，根据《节能与新能源汽车技术路线图》的资料显示，在车身轻量化路线图中，要求2020年单车用铝量达到190kg，2020年单车用铝量超过250kg，到2030年，我国车辆单车用铝量超过350kg。预计未来十年，我国汽车领域对铝合金的需求将进一步提升。

图表4：铸造铝合金下游需求分布(单位：%)