2021中国通用航空行业竞争现状及市场分析

2021-08-17 16:15

行业主要上市公司：中航科工（02357）、中直股份（600038）、中航西飞（000768）、中信海直（000099）、中航电子（600372）、中航机电（002013）等。

本文核心数据：通用航空企业营业收入，通用航空企业市场份额，通用航空企业市场集中度等。

1、中国通用航空行业竞争层次

通用航空是指使用民用航空器从事公共航空运输以外的民用航空活动，主要包括工业、农业、林业、私人消费等下游应用的飞行活动。

目前国内年收入在300亿以上的企业主要有中航科工、中航西飞以及中国东航，分别从事通用航空的整机制造和通航运营与维修业务；年收入在100－300亿元之间的企业主要包括中航机电、航发动力、中直股份等；年收入在100亿元一下的企业主要包括中航电子、航发科技、洪都航空、中航重机等，大部分企业从事通用航空核心零部件制造业务。

图表1：中国通用航空行业的竞争层次(单位：亿元)

从我国通用航空企业区域分布来看，大部分企业分布在华南及华东地区，代表性企业包括中信海洋直升机股份有限公司、洪都航空、东方航空等。

图表2：中国通用航空代表性企业区域分布热力图

2、中国通用航空行业市场份额

2020年，在中国通用航空市场中，中航科工和中航西飞作为第一梯队企业占比超过30％，关于通用航空收入分别达到249．24亿元和328．21亿元。其余排名靠前的包括中直股份、中航电子等。

图表3：2020年中国通用航空行业市场份额(单位：%)

3、中国通用航空行业区域集中度

从通用航空企业的区域集中度来看，截至2020年末，华东、华南、华北地区的通用航空企业数量合计占全国总数超过60％，说明我国通用航空企业的分布及行业发展较为集中。

图表4：2020年中国通用航空行业区域集中度(单位：%)

4、中国通用航空行业企业布局及竞争力评价

从产品类型来看，航发动力、航发科技、日发精机等公司主要提供航空发动机等核心零部件；而中航电子、中航机电等公司致力于航空机电相关产品的制造和销售。

从销售布局来看，国内大部分厂商均集中于国内业务。其中，日发精机和航发科技积极开拓国外市场，产品销售范围较广。

从企业通用航空业务竞争力来看，航发动力通用航空占比及收入均处于较高水平，业务竞争力强。此外，中航电子、中航机电、日发精机等公司通用航空业务占比也处于较高水平，业务竞争力较强。

图表5：中国通用航空企业业务布局及竞争力评价(单位：%)

5、中国通用航空行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，由于通用航空行业具有较高的技术壁垒，对装备制造、核心部件要求极高，其替代品威胁较小；同时现有竞争者数量一般，产品差异化水平较大，下游客户依赖性强，竞争较为缓和；上游供应商一般为原材料、核心零部件等企业，受经济周期、新冠疫情等因素影响，目前上游供应商议价能力较强；下游消费市场应用较广，主要包括各大景区、农业、工业企业等，议价能力较弱；同时，因通用航空企业要求的资质、专利等数量较多且前期投入较大，潜在进入者威胁较小。

考虑到以上因素，对各方面的竞争情况进行量化，5代表最大，0代表最小，目前我国通用航空行业五力竞争总结如下：

图表6：中国通用航空行业竞争状态总结