OrbiMed、华平投资、德福资本、弘晖资本、瑞信为股东。

本文为 IPO早知道原创作者|Stone Jin 微信公众号|ipozaozhidao  

据IPO早知道消息,眼科医疗器械全线解决方案提供商「高视医疗」于11月28日正式向港交所递交招股说明书,拟主板挂牌上市,摩根士丹利和海通国际担任联席保荐人。

成立于1998年的高视医疗主要提供眼科诊断设备、手术与治疗设备、耗材等一站式眼科医疗器械解决方案,并提供售后技术服务。截至最后实际可行日起,高视医疗的终端客户超过4000名,包括超过1000家三级医院。

根据弗若斯特沙利文的资料,按2020年的收入计算,高视医疗是中国眼科医疗器械市场的第三大公司。

截至最后实际可行日起,高视医疗的128项产品组合涵盖眼底病、白内障、屈光不正、青光眼、眼表疾病、视光和儿童眼科七个主要眼科亚专科的医疗器械类别根据弗若斯特沙利文的资料,高视医疗是中国唯一一家能在全国范围内提供覆盖七个主要眼科亚专科设备和耗材的畅销产品的眼科医疗器械集团,并且是在中国提供最全面眼科医疗器械全方位解决方案的一站式平台。

从产品类别来看,高视医疗的产品可分为品牌合作伙伴的经销产品以及其自己开发并制造的自有产品。

其中,截至最后实际可行日期,高视医疗已与19家全球品牌合作伙伴合作,其中17家已与其签订独家合作协议以经销其产品,包括Heidelberg、Schwind和Optos。高视医疗在招股书中强调,基于过往业绩表现、对市场的理解以及销售网络和运营经验,其已成为眼科医疗器械行业细分领域众多全球领导者的首选合作伙伴。

而随着2020年和2021年先后完成对罗兰和泰靓的收购,高视医疗通过对业务线的整合,不断扩大自己的自有产品组合——2021年上半年,高视医疗自有产品收入在总收入的占比为24．8%,2020年上半年和2020年全年的占比分别为1．8%和5．2%。

另一方面,先后完成对罗兰和泰靓的收购,也意味着高视医疗正加速海外业务布局——截至最后实际可行日期,泰靓产品已销往51个国家和地区,而罗兰产品则已销往31个国家和地区。

2021年上半年,高视医疗来自大中华以外地区的收入占比约为22．1%。

这里需要补充一点,前述两笔收购对高视医疗在人工晶体、电生理设备以及视光设备的研发方面予以较大补充——通过收购罗兰,高视医疗继承了其电生理设备的研发能力;通过收购泰靓,高视医疗继承了泰靓20多年的人工晶体研发经验、世界领先的人工晶体研发资源和平台,以及核心知识产权。根据弗若斯特沙利文的资料,泰靓的多焦点人工晶体系列产品为同类首创的产品,利用区域折射光学设计降低光晕,提供更舒适的治疗体验,2020年在欧盟市场收入排名第二。

截至最后实际可行日期,高视医疗已在中国大陆注册10项发明专利和16项实用专利。截至同日,高视医疗亦已在香港、欧盟以及其他国家注册83项专利。

财务数据方面。2018年至2020年,高视医疗的营收分别为9．27亿元、11．07亿元和9．62亿元;2021年上半年,高视医疗的营收从2020年同期的3．48亿元增长66．4%至5．79亿元。

2018年至2020年、以及2021年上半年,高视医疗的毛利率分别为40．9%、41．9%、45．3%和46．6%。

2018年至2020年,高视医疗的经调整净利润分别为0．75亿元、1．35亿元和1．63亿元;2021年上半年的经调整净利润则从2020年同期的0．46亿元增至0．65亿元。

成立至今,高视医疗已获得OrbiMed奥博资本、华平投资、德福资本、弘晖资本、瑞信等知名机构的投资。

IPO前,OrbiMed和华平投资分别持有12．83%和12．14%的股份,德福资本、弘晖资本和瑞信则分别持股5．03%、3．02%和0．95%;OrbiMed亚洲合伙人及高级董事总经理王国玮和华平投资董事总经理施珑担任非执行董事。

高视医疗在招股书中表示,IPO募集所得资金净额将主要用于改善研发能力并加速商业化专利;改善产能并增强制造能力;聘请专门从事眼科医疗器械的销售和营销员工;为未来五年潜在战略性投资和收购提供资金;以及用作营运资金和一般企业用途。(后台回复“高视医疗”获取该公司最新招股书)

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