最近,多家头部快递企业发布了三季度财报。作为“通达系”中最后一家发布财报的快递企业,中通快递交出了一份颇为出彩的财报。

财报显示,中通快递三季度营收66．4亿元,同比增长26．1%,在“通达系”快递企业中增长幅度最大。但在这亮眼的营收背后,它付出的成本也不少。

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成本大幅增长的背后原因

财报显示,三季度中通快递的营收成本同比增长43%,达到52．5亿元,这主要有两方面原因。

首先是长途运输成本的增加。这主要是因为中通快递为出海搭建运输线路的支出增加。由于国内快递行业一直处于激烈的竞争当中,盈利空间小,所以越来越多的快递巨头,开始将海外业务作为重点项目发展,中通快递也不例外。财报显示,中通快递三季度大约86%的长途运输费用都与自有船队有关。

其次是分拣中心运营成本的增加。财报显示,分拣中心运营成本同比增长38．4%,主要是因为人力相关成本以及自动分拣设备安装数量的增加所致。截止报告期末,中通快递已投入300套自动分拣设备,相比去年同期增加了92套。

由此来看,中通快递三季度将重点放在了开拓新市场和提高工作效率上,所以虽然表面上看会使盈利承压,致使毛利润和净利润都有所下降。但细究起来,发现中通快递的这些投入都收获了一定的回报。

其中,海外运输线路的完善,使得中通快递在跨境电子商务需求增加的情况下,货运代理服务收入增长75．4%;

另外分拣效率的提高也使它可以承担更大的工作量,抢占更多的市场份额。财报显示,三季度中通快递三季度中通快递包裹投递量为46．2亿,比去年同期的30．6亿增长51．2%,市占率扩大1．9个百分点至20．8%。而且今年双11期间,中通快递累计业务量超过7．6亿件,稳居“通达系”快递公司首位。

此外,自动化水平的提高,也会使得每个分拣中心的运营效率提升,运营成本下降。三季度中通快递单票分拣加运输成本就同比下降了9%。

所以,中通董事长公开表示,中通三季度业务增长源于专注于基础设施投资、提高容量和运营效率,同时公平解决网络合作伙伴的兴趣和需求。

但即便其运营效率提升了,单票运营成本有所降低,中通快递的盈利能力却并未提升,根本原因还是在于其单票价格下降幅度过大。

愈演愈烈的行业价格战,使盈利更难了

财报显示,三季度中通快递单票价格同比下降18．4%,而财报的解释是因为受到行业竞争和包裹平均重量下降的影响。

但从实际来看,行业竞争所引发的价格战却是导致其单票价格降低的根本原因。

数据显示,9月份行业快递与包裹服务品牌集中度指数CR8达到82．9,行业整合趋势持续走强,行业价格战仍无法停止。而快递行业前期价格战主要淘汰掉了部分中小企业,现在市场竞争就主要集中在头部企业之间。

相比而言,头部企业实力更雄厚,其展开的价格战自然会更凶猛。据统计,今年5～9月,快递价格的跌幅已经创6年来之最,身处其中的中通快递自然不能幸免。为了维持自己的行业竞争力,中通快递不得不降低自己的单票价格以适应市场。

另外,行业价格战也引发了单票价格不能提升的恶性循环。

由于各家企业不断降低快递单票服务价格,致使电商商家包邮的底价越来越低,加上今年受到疫情的影响,社会经济被重创,个人的平均消费能力有所下降,都导致了每单包裹的均价降低。在每单均价降低的基础上,相比从前,包裹的平均重量就有所下滑,进而压低了快递企业的单票服务价格。

而且行业价格战不仅导致中通快递的单票收入降低,还间接导致其工作量增加。

因为包邮服务的门槛降低,消费者在网上消费的频次升高,包裹量会随之上升。加之受益于经济的稳定恢复,三季度中国快递行业包裹量同比增长了37．8%。因此,市场份额有所增加的中通就需要承担更大的工作量。

总的来看,愈演愈烈的行业价格战使得身处其中的企业不仅单票收入降低,还要承担越来越多的工作量才能保住目前的市场份额。而中通快递市场份额增长的背后,就是它的盈利越来越难了。

中通快递的盈利困境具体表现在财报数据上,就是其毛利率和净利率的下降。财报显示,三季度中通快递毛利润为13．9亿元,同比下降12．9%;净利润为12．1亿元,同比下降7．4%。

员工危机不容忽视

企业整体的盈利能力不断下降,也使得行业中的从业者承担了更多的压力,快递行业底层人员流失的问题已经变得越来越严重。

快递行业的规定是,每收到一次投诉,都会按事件严重程度对快递员进行罚款,少则100,多则500,用罚款来保证快递员的服务质量。而且由于行业包裹量上升,快递员的工作量也增加了,但因为价格战的影响派单费却急剧下降。不高的薪酬,过大的工作量,就使得从事快递配送人员数量越来越少。

而留下来的快递员,不仅很难保证他们的服务态度,还会发生停工事件为企业的经营带来危机。

2020年9月初,湖北孝感中通快递网点就被爆出员工集体罢工,原因是公司派送费过低。双11期间,中通快递西安南郊部分分拨站点关停,影响到周边发货,致使当地消费者长时间收不到包裹,企业服务的停摆一度使中通快递遭到外界严厉的声讨。

此外,虽然分拣前置和增加自动化分拣设备可以提升前端效率,但配送末端还是需要人力配送。所以末端的快递员仍是物流行业中关键的一环,如果无法保障他们的收益,消费者就很难享受到优质的服务,企业的经营也会因此受到严重的影响。

而且这个影响,会让企业花费更多的成本来挽回。比如在双11西安站点停运的事件之后,中通快递为了挽回用户口碑,逐一联系用户,根据商品价格给出了赔偿,花了更高的成本来提升用户体验。

虽然以价换量是目前快递行业的共识,但最终承压的还是这个服务链末端的配送员,如果不能确保他们的良好运转,那么企业也无法顺利地扩大规模。

总结

快递头部企业之间的市场竞争愈演愈烈,而且还有采取薄利多销策略的新来者——极兔快递入场,这都使得快递行业价格战短期内仍无法告一段落。无法缓解的价格战,使得身处其中的企业无一不陷入盈利困境,中通快递也是如此。

幸运的是,三季度中通启动二次回港上市,通过融资丰富了现金流。足够的现金流使得它有能力进一步提高自己的竞争力来扩大市场规模。

但需要注意的是,在残酷的市场竞争中,企业服务链条上的每个环节都不容忽视。快递员作为配送链的末端,可以直接触达到用户,如果忽视了他们的生存,只看得到市场,那么企业的经营危机将不可避免。

目前的中通快递也许需要考虑一下如何更好地优化成本结构,在加强规模能力的同时,避免企业经营危机的出现。