第四个灰色秘密：

等额本息等本等息等额本金，傻傻分不清楚

除了诱导分期，汽车金融的玩家们还能从哪赚钱呢？

这就要说到消费金融行业的第四个灰色秘密：还款方式。

在众多分期产品中，各家公司计算利率的方式有所不同，如等额本息，等本等息，等额本金。在这其中，等本等息利率最高，一些计算不好或不会细致计算金额的用户极易上当受骗。

这些不同的计算方式，会导致同一款车在总价、分期金额、分期时间相同的情况下，消费者需要支付不同金额的利息。

显然，利息收入越多，利润越高，这也是各个经销商赚取利润的一种方式。

但暗坑不止还款方式这一个猫腻。在西安奔驰事件中，车主是用信用贷还是车抵贷，也是有区别的。对于经销商来说，比起车抵贷，办理信用贷更加省事。

汽车金融从业者付淼称，“在购车过程中，分期付款还涉及到汽车抵押贷款及信用贷款。抵押流程贷款过程较为复杂，需要购车车主及4S店销售人员去车管所，办理相关手续，周期相对较长。而信用贷款则只需要证明个人收入及还款能力，信息通过审核后，便可放款。”

所以，新车市场多以信贷为主，只要买车人提供的资料符合放款条件，便能办理贷款。

第五个灰色秘密：

行业普遍亏损，车企只能睁一只眼闭一只眼

又是车企贴息，又有品牌效应，经销商为什么非得挣1．52万这笔小钱呢？

知名汽车品牌金融从业者Tatsu向月半财经透露，实际上，车企并不愿看到这样的灰色交易。但由于“主机厂没必要去动经销商这一款利润，目前除了个别汽车品牌，新车销售普遍亏损，没必要雪上加霜”，所以多数情况下，车企对此就睁一只眼闭一只眼了。

“奔驰这种品牌还有点盼头，假设4S店连续4年亏损，只要奔驰出了好产品，一年就能赚回来；但如果换了行业内其他一些车企，这种情况就只有绝望。”

Tatsu告诉月半财经，现在新车销售市场普遍惨淡，车市下行，经销商亏损面正持续扩大。

2018年，中国汽车市场出现了28年以来的首次负增长。销量下滑，汽车市场也由增量市场逐渐转变为存量市场。

大多数经销商的日子并不好过。

一位前4S店从业者告诉月半财经，4S店收取金融服务费主要是出于变相增加利润的目的，但背后的原因却是大多数经销商都长期面临亏损的风险。

“行业竞争激烈，拿南京一个二线城市来说，奔驰授权店就有7、8家，车价都因为市场竞争让渡给了消费者，4S店在这种情况下利润微薄。”

该前4S店从业者还指出，除此之外，销售压力也从未消失过。厂家每个月都会给每家4S店下达提车任务，若无法达成就要扣年度销售返点。如果一年下来没有拿到厂家返点政策，那这家4S店一定会亏损。

“钱一旦进了厂家的口袋，所有的车就要自己想办法销售，有的车型不好卖就会变成库存车，最后亏本销售，这样循环下去，没有利润，造成亏损，结果就是关门大吉。”

如此恶性循环，经销商既要通过厂家贴息的低息贷款政策来作为销售卖点，促销以提高销量。此外，为了找出更多利润点，也会借助可能依托的交换条件，从中赚取金融服务费等利润。

根据人和岛咨询发布的《2018年1－7月全国乘用车市场调研分析报告》，全国只有32．8％的汽车经销商处于盈利状态，另外有26．7％的经销商持平，40．5％的经销商明确表示处于亏损状态，经销商亏损面扩大。

其中，豪华品牌盈利状况最优异，合资品牌两极分化，自主品牌经销商亏损占比最大。

所以，在车企贴息博销量的情况下，汽车金融成为主流汽车厂商的共同选择。

目前，以上汽通用、大众、丰田、东风日产、宝马、北京现代、东风标致雪铁龙、沃尔沃、比亚迪为代表的25家车企已经布局汽车金融。（完）