预见2022：《2022年中国血液透析行业全景图谱》(附市场规模、竞争格局和发展趋势等)

2022-01-26 16:24

行业主要上市公司：威高股份（01066HK）、宝莱特（300246）、常山药业（300255）、三鑫医疗（300453）、维力医疗（603309）、海普瑞（002399）等。

本文核心数据：血液净化类高值医用耗材市场规模、血液透析机构数量、血液透析人数、竞争格局等

行业概况

1、定义

血液透析是治疗急慢性肾功能衰竭的方式之一。它通过将体内血液引流至体外，经一个由无数根空心纤维组成的透析器，血液与含机体浓度相似的电解质溶液（透析液）在一根根空心纤维内外，通过弥散／对流进行物质交换，清除体内的代谢废物、维持电解质和酸碱平衡；同时清除体内过多的水分。

血液透析行业主要包含仪器耗材、药品、服务三大部分。

图表1：血液透析行业的组成

2、产业链剖析：产业技术壁垒高，国际品牌占主导优势

从血液透析的产业链环节看，上游主要是血液透析设备、耗材和药物供应商；中游环节主要包括公立血液透析中心（透析室）和独立透析中心，下游为血液透析患者。

图表2：血液透析行业产业链

从血液透析行业的参与者看，无论是血液透析行业上游的血液透析机、透析器等设备或耗材，还是中游的连锁血液透析中心，均有较多的国际巨头的参与，主要包括费森尤斯、百特等。血液透析产品技术壁垒较高，国内企业与国际巨头仍有一定差距，但是部分产品的国产化率正在持续提升。

图表3：血液透析行业全景图谱

行业发展历程：血液透析产品国产化率逐渐提升

1854年，苏格兰的化学家Thomas Graham首次提出了“透析”的概念，1943年，荷兰医生Kolff制造出了世纪第一台透析机，但在20世纪60年代医院才逐渐开始为病人提供透析治疗。中国血液透析发展于上世纪60年代，1958年中国首次应用血液透析，随后血液透析行业逐渐发展，但是主要使用的设备和耗材基本为国外生产。20世纪80年代－20世纪末期，中国的血液透析耗材，如透析器逐渐研发和生产，开启了国产化之路。北京、上海等地的公立医院开始建立起透析中心，血液透析管理和登记的模式也在萌芽中。21世纪以来，医院血液透析中心规模逐渐增长，独立透析中心开始兴起。中国血液透析病人登记制度逐渐完善，登记人数呈现逐年增长的趋势。血液透析机、透析器等产品国产化率逐渐提升，透析液、透析管路等产品国产化率已经较高。

图表4：中国血液透析行业发展历程

行业政策背景：政策加持，血液透析发展前景广阔

2016年《“健康中国2030”规划纲要》颁布，明确提出引导发展专业的血液透析中心等医疗机构。同年，原国家卫生计生委发布《关于印发血液透析中心基本标准和管理规范（试行）的通知》，为独立透析中心的规范发展提供了依据。2021年，《关于开展国家组织高值医用耗材集中带量采购和使用的指导意见》的颁布，降低了透析患者的治疗成本，将一定程度上提升终末期肾病患者的透析比例，为行业发展提供基础。

图表5：中国血液透析重点政策汇总