文|熔财经

作者|XL

“价格屠夫”的进击之路

国内快递市场近一两年都绕不开一个噩梦般的词汇:价格战。

价格战下无赢家。烧钱火拼下,亏损的企业一家接一家:申通快递、京东物流旗下众邮快递,连一贯的“优等生”顺丰,都交出了一季度预亏近10亿元的成绩单。

顺丰尚且能解释为是“放长线钓大鱼“,但通达系在一番血战后,实打实经受了净利萎缩、股价下跌的困局。尽管彼此都有停战之意,但门口“野蛮人”抢市场还没停,谁也不敢真涨。

这个“野蛮人”就是极兔快递。

在中国的快递市场,极兔快递扮演着一个充满矛盾的角色,它是鲶鱼,也是炸弹。极兔的低价战略一直备受诟病,专家们呼吁“把它罚到倾家荡产”。但它转身就获得了高瓴资本、博裕资本等顶尖风投机构18亿美元融资,计划在美国进行规模超10亿美元的IPO。

极兔在中国的崛起速度令人咂舌。日单量从0到2000万件的迅速累积,让社会各界看着他们万丈高楼平地起,用一年时间完成了通达系十几年完成的事情。

个中缘由,其实早已被市场摸得清楚——极兔快递在中国市场走出了自己的特色进击之路。

“熔财经”认为,这里的所谓特色,概括下来就是:步步高系资金加持+“直营+加盟”模式+抱紧拼多多+极限低价。

极兔创始人李杰来自步步高的OPPO体系,这注定了极兔从诞生开始就是个“富二代”。OPPO总部、一级代理商不仅给启动资金,还出钱建转运中心。极兔进军中国市场,OV系的许多手机经销商就直接“带资加盟”,把手机业务赚的大量资金转投极兔,还用自己的线下市场帮极兔建仓库和配送网点,快速构建起自己的运输网络。

所以与其他多数快递不同,极兔从一开始就重资产起网,撒欢儿似的扩张,半年多就建成77个转运中心,而且早期相当大方,给快递员的派件费高出业内1倍左右,就为了快点招人。

也是为了快速抢占市场,极兔在中国采用了区别于印尼极兔自营的方式,改为“直营+加盟”,在核心区域如北上广深杭建立自营网点,部分地区加盟网点拓展网络覆盖范围。而通达系加盟模式的天生缺陷无力管控终端网点,给了极兔崛起的机会。

此外,极兔的特殊性也在于其借势了拼多多的天量订单、以及极端的低价,这两点市场分析众多。现在市场更关心的问题是:这只兔子能跑多远?对这个问题,业内似乎已经达成了一个共识——极兔的关键期在今年下半年。

那么下半年的节点究竟要看什么?这是本文要讨论的主要问题。我们分三个方向来解释。

拼多多与极兔的“局中局”

5月8日晚间,拼多多发表声明,表示有营销机构报道的“拼多多对极兔快递政策倾斜”系谣言。此前在4月12,拼多多已经发布声明澄清与极兔无特殊合作关系,也无投资关系。同时,针对极兔速递向商家散发“有拼多多投资、双方有特殊合作关系”等不实消息行为给予处罚。

一直以来拼多多和极兔快递在外界概念里几乎是被捆绑的。拼多多近期这一番操作,细究起来别有一番深意,是个高明的局中局。

拼多多的创始人黄峥和步步高创始人段永平很熟,段永平去吃巴菲特的午餐就带着黄峥去的。李杰上面说过,是从步步高系的OPPO出来的。这层关系上,拼多多和极兔一开始就有点青梅竹马的意思,也都烙着步步高系的基因。

三通一达接入菜鸟系统后,拼多多在通达系这里很难打开局面,极兔的到来解了拼多多的燃眉之急。况且背后师出同门,肥水不流外人田,有“兄弟”帮忙自然是好事。所以很长一段短时间里,拼多多是极兔的最大客户,而极兔也靠着拼多多的订单冲上了2000万的日订单量。

双方都度过困难时期后,就进入了目前这个有趣的阶段:极兔不想被拼多多卡脖子,想在菜鸟有个位置、接入淘系的订单。毕竟即便跟拼多多感情再好,也好不过两只脚走路来得踏实。但阿里此前明显并不希望极兔“脚踏两条船”,要混就一心一意跟我混的表态。

另一边,拼多多也希望能够在极兔之外扩充下后宫,纳入通达系。但通达系大半个身子在阿里这边,只敢小心翼翼地骑墙。这种背景下,拼多多和极兔一直以来都像秘密情人一样,不愿意公开双方的关系。

简而言之,极兔、拼多多、阿里和通达系形成了“四角恋”,明面上阿里和通达系是一对,拼多多和极兔是一对,但阿里也在跟极兔眉来眼去,通达系则看上了新进高富帅拼多多。

“熔财经”认为,这个时候,拼多多选择高调撇清关系甚至处罚极兔,恐怕不是告诉大家“我和极兔真的只是普通朋友”那么简单。

首先,这两天阿里被罚,反垄断法刚杀鸡儆猴,拼多多为了规避二选一所以撇清关系自保。

而另一个目的,我们可以大胆的猜测一下它是为了纳入通达系做准备——相应的,极兔可能也要接入菜鸟了。拼多多这波操作,自保的同时又给通达系发了个信号:我恢复单身啦,可撩～典型的一鱼多吃。

倘若这段“四角恋”关系重组,对国内快递行业、乃至电商行业格局势必产生很大影响,观望极兔快递的投资者不妨留心。