02 格局:快递三国杀

快递行业内卷化已成大势所趋,不同玩家所需面对的问题也明显不同。

按照业务模式的差异,当今快递行业可以分为三大阵营:经济型快递、商务型快递、仓配供应链模式。

经济型快递是目前快递行业的主战场,中通、韵达、圆通、申通、百世都属于这一范畴,包括开启价格战的极兔,其实也是以经济型快递为卖点。

“电商件”是经济型快递的主要产品,新兴电商发展迅速,同时又对快递价格极为敏感,间接导致了快递行业出现不断内卷的局面。

纵观整个快递市场,在2021年Q1季度,除中通外,其他已经公布数据的传统经济型快递公司均出现市场占有率明显下降的情况。具体来看,韵达的市场占有率从17%下降至16．4%;圆通的市场占有率从15．2%下降至14．3%;申通的市场占有率从10．6%下降至9．8%。

传统经济型快递公司之间大致的体验都相差不大,因此很难形成明显的护城河。加盟制的站点模式又缺乏忠诚度,很容易出现挖角事件,凶猛的极兔就依靠快速复制加盟模式抢走了很大一块市场,传统快递公司目前要做的就是守住自己的市场份额。

数据来源:公开财报整理

商务型快递目前指的主要是顺丰,有别于传统快递公司的网店加盟制,顺丰从创立伊始就自建物流网络,因此其相交传统加盟制快递公司,拥有更好、更快的寄件体验。

在目前的“商务件”市场中,顺丰拥有定价权。高单价是“商务件”的优势,虽然整体单量有限,但依然撑起了顺丰数千亿元的市值。

从市场占有率来看,单纯固守高端市场的顺丰早已遭遇“天花板”。顺丰的市场占有率从2011年的17．4%骤降至2018年的7．6%,市场份额不断被传统型快递公司挤占。

2020年10月顺丰决定全面下沉,通过启动加盟制的方式,加入到市场份额的争夺战中。虽然顺丰开启加盟制有效仿极兔之嫌,但其市场份额却迅速由7．6%恢复至11．3%,成为2021年Q1季度订单增速最快的快递公司之一。

实际上,与传统竞争对手和极兔相比,顺丰都具备一定的优势,自建物流体系是其核心护城河,目前顺丰需要解决的问题就是一直专注于“高端”市场的顺丰,能够顺利下沉吗?缺乏“下沉基因”是目前市场对于顺丰的最大质疑。

最后就是京东物流为代表的仓配供应链模式。京东物流最大的特点就是“以储代运”,通过前置仓的方式,大幅提升配送效率。所谓前置仓,就是商家将商品提前送至京东物流的仓库,在用户下单后,在就近选择前置仓执行配送服务。

从本质来看,“以储代运”是以“商流”来带动“物流”,这就与传统快递行业先下单后配送的模式存在明显差异。

“以储代运”模式具有较高的配送效率,但同时也有着较高的门槛,很多中小商家就难以应用这种模式。

总的来看,目前快递业的内卷主要发生在经济型快递市场,价格战的延续只会让行业愈发被动,如何破局已经成为摆在快递企业面前的头号难题。

03 破局:升维之路

快递行业的出路在哪里?我们认为主要有三方面:数字化、差异化、国际化。

从本质来看,目前中国快递行业之所以不断内卷,还是因为彼此之间同质化严重,服务都差不多的情况下,价格当然成为了用户的首选。现如今成本优化几乎已经达到极限,快递公司应该将更多的注意力放到如何开辟新赛道,怎样走出一条升维之路。

很多投资者对于快递行业其实是存在误区的,他们认为只需要将商品交给快递公司,就可以由其完成配送。但实际上,整个配送流程相当复杂,除了传统快递公司外,还有很多公司都参与到商品配送链条中,如驿站、丰巢等发力快递末端。

对于正处于核心战场的“三通一达”而言,能否顺利破局就成为他们发展的关键,而这就不得不提到菜鸟网络。

作为物流行业最早的互联网公司之一,菜鸟名气很大,但真正对其业务能够说清楚的不多。起初,很多人认为菜鸟成立,会加入快递蛋糕的争夺。事实上,在电商市场,菜鸟并不参与快递的分配,具体由哪家快递配送依然由商家决定。快递公司的性价比是商家选择的依据。

追根溯源,市场对菜鸟缺乏了解而产生误解,过去8年的事实证明,菜鸟不仅没动快递的蛋糕,反而一直在做大蛋糕,为行业、为快递提供新的价值。

阿里巴巴财报显示,菜鸟四季度外部收入同比增长101%,达99亿元;全年外部收入372亿元,同比增长68%。目前,菜鸟的核心业务主要有几块,分别是:社区服务、智慧供应链和国际物流、物流科技。

社区服务主要实现对寄快递和收快递两大场景的补充,由菜鸟裹裹、菜鸟乡村和菜鸟驿站三部分组成,在菜鸟业务体系中用户体感最明显。

在寄件端,通过菜鸟裹裹实现。最开始,菜鸟裹裹是针对淘宝商家退换货推出的,与电商快递不同,主要服务个人用户。数据显示,菜鸟裹裹寄快递服务用户数已经超过2亿,覆盖全国2800多个区县,年寄件量增长70%。

在收件端,通过菜鸟乡村和菜鸟驿站解决农村和城市最后一公里的收件难题。2021年3月,菜鸟驿站日均处理的包裹量比2020年同期增长近2倍。下一步,菜鸟驿站将进一步升级,作为快递公司上门的补充,提供淘宝包裹按需送货上门服务,从而解决快递用户体验差的难题。

菜鸟乡村共配项目已经覆盖了超过1000个县城,形成30000个乡村服务网点。一些县域共配网店,已经深入村镇,农民可以享受像城市居民一样送件上门服务,还可以通过菜鸟裹裹下单寄快递。

虽然社区服务知晓度很高,但其在菜鸟总营收中的占比却是很小的一部分,这块业务的核心定位还是补充,帮助他们提升用户体验,收获增长。

实际上,菜鸟核心的营收手段来自于商家解决方案业务,这块业务在总营收中的占比超过一半以上。具体而言,菜鸟对于商家解决方案主要分为智慧供应链和国际物流两部分。

智慧供应链业务是对商家全链路物流服务——包括智能仓储、干线运输、城区配送、数字化供应链协同规划等。这块业务与京东物流“以储代运”比较像,也是通过仓储提升物流效率,但更加开放,从商家到产业带,也更加多元立体。目前,菜鸟已经在国内建立7大核心物流枢纽,仓储面积超过1000万平方米。

这其中,比如通过原产地仓,实现低成本的发货服务,从而达到降本增效的目的。

国际物流业务则是针对跨境贸易进行支持。如跨境通关、海陆空干线运输、海外仓、保税仓、跨境包裹网络等。

如今,菜鸟已经在全球建立6大Ehub枢纽,海外仓面积超过百万平方米。菜鸟已经能够实现20个国家的秒级通关,拥有超过千条国际交通干线。

这些需要长期和巨大的投入,也是其他物流企业较少涉及的部分。

第三块是菜鸟的全球地网和物流科技,包括新兴的物流基础设施和覆盖全行业的数字化技术。

当认清了菜鸟的业务模式,就会发现其不仅不会导致行业内卷,还在一定程度上推动了快递行业的健康发展。

究竟投资者该如何定义菜鸟呢?实际上,它是一家专注于新赛道,提供创新解决方案的公司。从最开始的包裹数字化,到如今的智慧供应链、社区服务、全球物流、物流基础设施和物流科技,菜鸟实际正在努力进行增量创新。

对于快递企业而言,如果他们不能走出拼产能的陈旧思想,整个快递行业就会落入到重复建设、行业内卷的恶性循环之中。

从本质而言,快递的核心价值在于用户体验,一方面是速度,另一方面是服务态度。菜鸟虽然不自己搞配送,但却致力于提升快递行业的服务质量,提升用户体验,探寻行业的增量市场。

陷于内卷中的快递企业想要实现破局,除应该致力于寻找更多差异化的细分市场外,还应该善于与菜鸟这样第三方公司展开合作,从而集中资源投身增量市场。

价格战不会是快递行业未来发展的主旋律,尤其在整个行业已经承受足够的压力之后。从价格竞争到价值竞争,这将是中国快递企业的破局方面。

所谓价值提升,包括高附加值领域,如医药物流、冷链物流、即时物流、跨境物流等。想要获得价值提升,不仅需要提升运力,更需要在数字化创新、供应链中去提升企业的实力。

目前,中国快递企业比的是价格,但在未来中国快递比的将是数智物流能力、高附加值能力。在价格已经被压倒极限后,属于中国快递行业的价值时代或将到来。(作者:林晓晨)