2．2 商业模式：

2．2．1 虚拟人＋影视

影视是对视觉效果的要求最高且最大程度影响社会对数字人形象认知、品牌的一个领域。近年来中国影视数字人特效取得快速发展，部分特效大片获得市场认可。

2019年中国影视票房收入超过 640 亿级别，连续多年增长 8％左右，其中特效电影约占 10％。国家对于影视特效的发展十分重视，先后出台了一系列相关扶持政策。2019 年，科技部、文化部联合六部委发布《关于促进文化和科技深度融合的指导意见》，提出加强激光放映、虚拟现实、光学捕捉、影视摄录、高清制播、图像编辑等高端文化装备自主研发及产业化。2020 年，国家电影局《关于促进科幻电影发展的若干意见》，提出以科幻电影特效技术发展引领带动电影特效水平整体提升，并要落实财税支持政策，同时对入驻影视文化基地的科技企业进行租金减免。

于2019年2月22日在中国内地上映的《阿丽塔：战斗天使》是虚拟数字人技术与影视相结合的典型应用案例之一。剧中的女主角阿丽塔是一位完全采用数字人技术制作的角色。该电影通过采用特殊的面部捕捉仪器对真人演员人脸细节进行精准捕捉，然后将其作为电脑中虚拟角色的运动依据，使虚拟角色的动作和表情能 像真人一样自然逼真。

特效电影广受市场认可，扶持政策的密集出台，以数字替身为代表的虚拟数字人＋影视类的产品应用正在展现广阔的市场前景。

图 2013－2019中国电影票房收入及增长趋势

资料来源：资产信息网 千际投行

2．2．2 虚拟人＋传媒

以虚拟主播为代表传媒行业应用很好地满足了媒体传播领域对内容生成方面的业务需求，成为了融媒体时代的传媒利器。

据前瞻产业研究院统计，2019 年中国视频直播行业收入达到1082亿人民币，全国有3．9 亿人在关注虚拟偶像，其中最大的二次元活动社区B站月活用户达 1140 万，虚拟主播占直播营收 40％。同期，B站、虎牙等大型直播平台也都 开启了线上、线下虚拟主播活动。如Bilibili Macro Link系列活动VR直播观看人数达到 660 万，10 万级的“UP主”（指在视频网站、论坛、FTP站点上传视频音频文件的人）就可以达到 100 万级真人主播的应收。

在传统媒体领域，以虚拟主持人为代表的数字人应用也开始进入公众视野。在 2019 年央视网络春晚舞台上，以撒贝宁为原型制作的AI虚拟主持人“小小撒”首次上岗与原型同台秀技。这也是国内第一次人类主持人和自己的虚拟孪生数字人共同主持大规模的国家级文化活动，引起了业界及网民的强烈关注。

2．2．3 虚拟人＋游戏

游戏市场日趋激烈，对于精品的需求日益增长，或是虚拟数字人技术在该领域落地的福音。2019年游戏市场规模达到 2300 亿，其中与数字人相关度较大的RPG类游戏约占 30％ 的份额。

我国国内游戏监管环境和游戏版号审批政策仍旧趋严，游戏用户数相比 2018年仅增加 0．1 亿，市场竞争日趋激烈，对于精品的需求越来越高。虚拟数字人技术则能够有效简化和加快游戏动画制作过程，可以在有限成本的情况下让游戏中更多的虚拟角色都具备丰富的肢体动作和精细的面部表情，给玩家带来更沉浸的游戏体验。

例如网易伏羲实验室成功将虚拟数字人技术应用到《逆水寒》等多个游戏剧情动画场景制作中，在无手工参与下，快速生成动画，这使得大量的虚拟角色都能富有视觉的表达能力。

图 2015－2019中国游戏市场销售收入及增长

数据来源：资产信息网 千际投行

2．2．4 虚拟人＋金融

虚拟数字人能够有效助力金融机构实现“降本增效”，各大金融巨头争相布局“数字员工”，运用金融科技实现“降本增效”应对市场竞争成为金融行业发展共识，以科技为核心的竞争导向，带来了金融机构信息科技投入的逐年增加。

据轻金融统计，2019年16家全国性银行科技总投入超千亿，总计1034．1 亿元。其中工农中建四大行投入均超过 100 亿元，建行投入最高，达到176．33 亿元。

虚拟数字人拥有拟人的表情动作，可进行智能对话，能够与服务类场景较多的金融行业天然结合。多家金融机构正利用虚拟数字人技术打造“数字员工”，成为了科技创新、降本增效的重要方向。

以中国工商银行为例，其推出的数字人银行员工，在移动终端和大屏等媒介上展现数字拟态形象，能够在产品营销讲解、金融业务办理、资讯播报、咨询问答等多个业务场景，实现与用户的可视化交互，为用户带来个性化服务，有效解除用户顾虑，提升用户体验和驻留时间，真正让数字化服务“听得见”的同时也“看得见”。

图 部分国际领先金融机构信息技术投入金额及增速

资料来源：资产信息网 千际投行

图 全国性科技总投入与营收比重

资料来源：资产信息网 千际投行

2．2．5 虚拟人＋文旅

数字文旅产业表现突出，以虚拟讲解员为代表的虚拟字人应用或为其贡献蓬勃力量。

据中国旅游研究院统计，2019年前三季度，文旅营业收入62187 亿元，比上年同期增长 7．6％，特别是数字文旅产业表现突出，成为文旅产业转型升级的重要引擎。数字文化内容与互联网旅游、智慧旅游、虚拟旅游等新模式联动发展，特别是疫情期间得到不断增长。

图 2012－2019全国国内旅游人数

资料来源：资产信息网 千际投行 中国旅游研究院

2．3 技术发展

图 虚拟人技术门槛

资料来源：资产信息网 千际投行

早期的静态建模技术以结构光扫描重建为主。结构光扫描重建可以实现 0．1 毫米级的扫描重建精度，但其扫描时间长，一般在 1 秒以上，甚至达到分钟级，对于人体这类运动目标在友好度和适应性方面都差强人意，因此被更多的应用于工业生产、检测领域。

近年来，拍照式相机阵列扫描重建得到飞速发展，目前可实现毫秒级高速拍照扫描（高性能的相机阵列精度可达到亚毫米级），满足数字人扫描重建需求，成为当前人物建模主流方式。国际上 IR、Ten24 等公司已经将静态重建技术完全商业化，服务于好莱坞大型影视数字人制作，国内凌云光等公司制作的拍照式人体扫描系统也已经在电影、游戏、虚拟主播项目中成功应用。

相比静态重建技术，动态光场重建不仅可以重建人物的几何模型，还可一次性获取动态的人物模型数据，并高品质重现不同视角下观看人体的光影效果，成为数字人建模重点发展方向。

2D、3D 数字人均已实现嘴型动作的智能合成，其他身体部位的动作目前还只支持录播。2D、3D数字人嘴型动作智能合成的底层逻辑是类似的，都是建立输入文本到输出频与输出视觉信息的关联映射，主要是对已采集到的文本到语音和嘴型视频（2D）／嘴型动画（3D）的数据进行模型训练，得到一个输入任意文本都可以驱动嘴型的模型，再通过模型智能合成。

然而，2D 视频和 3D 嘴型动画底层的数学表达不一样，2D视频是像素表达；3D嘴型动画是3D模型对应的 BlendShape 的向量表达。除了嘴型之外的动作，包含眨眼、微点头、挑眉等动画目前都是通过采用一种随机策略或某个脚本策略将预录好的视频／3D动作进行循环播放来实现。

通过将捕捉采集的动作迁移至数字人是目前3D数字人动作生成的主要方式，核心技术是动作捕捉。动作捕捉技术按照实现方式的不同，可分为光学式、惯性式、电磁式及基于计算机视觉的动作捕捉等。现阶段，光学式和惯性式动作 捕捉占据主导地位，基于计算机视觉的动作捕捉成为聚焦热点。

渲染技术的进步以及重光照等新型渲染技术的出现使数字人皮肤纹理变得真实，突破了恐怖谷效应。在 PBR 技术出现之前，限于相关软硬件的发展程度，所有的 3D 渲染引擎，更多的着重在于实现 3D 效果，在真实感体现方面差强 人意。PBR 是基于真实物理世界的成像规律模拟的一类渲染技术的集合，它的关键在于微表面模型和能量守恒计算，通过更真实的反映模型表面反射光线和折射光线的强弱，使得渲染效果突破了塑料感。实时渲染技术的突破助力写实类数字人实现实时交互，应用范围快速扩大。

2．4 政策监管

随着5G高速传输、物联网、人工智能、柔性显示、移动式高性能图形计算卡等技术的出现，虚拟现实技术应用已经成为了我国的重点发展方向之一。回顾政策发展历史，自2016年我国工信部发布《信息化和工业化融合发展规划（2016－2020年）》后，我国开始逐渐在技术领域支持虚拟现实的技术突破和创新；在2018年底我国出台了首个以“虚拟现实”为标题的政策文件，表现了我国政府对于虚拟现实行业发展和应用的重视。

表 2016－2021年虚拟现实行业政策

数据来源：资产信息网 千际投行

除了2016－2019年发布的虚拟现实重点推动政策之外，2020－2021年我国还发布了多项关于虚拟现实行业的相关政策，主要集中于虚拟现实的深度应用和产业融合，例如2021年5月发布的《关于开展出版业科技与标准创新示范项目试点工作的通知》中指出了要加强虚拟现实技术在出版领域的创新应用和研究。

结合我国2018年发布的《关于加快推进虚拟现实产业发展的指导意见》以及2021年我国发布的虚拟现实相关政策，总结得出我国“十四五”期间虚拟现实行业发展总体规划。可以看出，我国虚拟现实基本目标是：到2025年我国虚拟现实产业整体实力进入全球前列，掌握虚拟现实关键核心专利和标准，并且要在虚拟现实与工业制造、学习教育、文娱活动、外贸商务等方面加强融合和应用。

图 中国虚拟现实行业发展规划体系

资料来源：资产信息网 千际投行